¿Qué es el contrato de factoring?

El contrato de factoring es el acuerdo por el cual una empresa cede los créditos derivados de su actividad comercial, es decir, sus facturas pendientes de cobro, a una sociedad especializada que se compromete a gestionar su cobro y anticipar la liquidez a cambio de una comisión. Es un convenio entre dos o más partes, con cláusulas de obligado cumplimiento, muy utilizado por pymes que necesitan cobrar sin esperar al vencimiento de sus facturas.

El factoring tiene su origen en el comercio de ultramar de Inglaterra con sus colonias norteamericanas y en las dificultades que encontraba el fabricante inglés para cobrar sus ventas. Según los datos de cierre de 2025 de la Asociación Española de Factoring (AEF), el factoring internacional movió en España unos 34.825 millones de euros ese año, con un crecimiento del 4,3%, aunque sigue representando una parte minoritaria frente al volumen del factoring nacional.

Contrato de factoring: Un acuerdo atípico

El contrato de factoring es un contrato atípico que queda bajo la jurisdicción de la cesión de créditos dentro del código de comercio y del código civil. Tiene componentes de cesión de créditos, de arrendamientos de servicios y de comisión de cobros, por lo tanto su cualidad jurídica es mixta.

Las empresas que deciden utilizar el factoring o el factoring de exportación tienen una serie de ventajas con cada modelo, como son:

Factoring

• Este tipo combina un sistema de cobro de seguro con la posibilidad de ofrecer aplazamientos de pago.
• Cuando la gestión se confía a expertos aumenta la eficacia de los cobros.
• Permite obtener financiación y reducir los riesgos financieros.
• Disminuye la presión y preocupación por parte de la gerencia, consolidándose la cartera de clientes.
• Reduce el endeudamiento, aumentando la liquidez y solvencia.

Factoring de exportación

• Da la posibilidad de aumentar las exportaciones porque se vinculan a una forma de pago más competitiva.
• Permite simplificar la operación de exportación.
• Se pueden conceder aplazamientos de pagos a los importadores al ser posible obtener del factor anticipos sobre ventas, por lo tanto se aumenta la competitividad internacional de la empresa.

Tipos de factoring: por residencia y por riesgo (con y sin recurso)

El factoring se clasifica en función de la residencia de las partes contratantes y según el riesgo. Por un lado, en función de la residencia de las partes contratantes, existen dos tipos de factoring:

• El factoring nacional sobre las ventas ha adquirido un gran desarrollo.
• Y el factoring internacional. Este tipo puede ser de importación o de exportación en función de la parte contractual desde la que se analiza la operación.

Por otra parte, en función del riesgo asumido, existen dos tipos de factoring:

• Factoring sin recurso: el factor asume el riesgo en caso de impago del crédito por parte del deudor.
• Factoring con recurso: el riesgo de impago corre a cargo del cliente, que deberá reembolsar el importe anticipado si el deudor no paga; ante un impago reiterado, el siguiente paso suele ser reclamar la factura impagada por vía judicial.

Duración y coste del contrato de factoring

La duración del contrato de factoring suele ser de un año y se establece una prórroga automática de forma tácita por períodos de igual duración, salvo que una de las partes quiera cancelar el contrato.

El coste del servicio (la comisión que cobra la entidad de factoring por gestionar el cobro y anticipar la liquidez) suele situarse, según distintas fuentes del sector, en un rango aproximado del 2% al 3% del importe de las facturas cedidas, a lo que puede sumarse un interés si además se solicita el anticipo del cobro. El contenido concreto del acuerdo puede variar dependiendo de si el contrato es de residencia nacional o internacional y de si se pacta con o sin recurso.

Ventajas e inconvenientes del factoring para una pyme

Además de las ventajas ya señaladas por tipo de factoring, conviene valorar también sus inconvenientes antes de contratarlo: su coste suele ser mayor que el de otras vías de financiación del circulante, y la entidad de factoring puede negarse a anticipar el cobro de determinados clientes si valora que su solvencia no es suficiente, dejando a la empresa sin la financiación con la que contaba. Por eso conviene comparar el factoring con otras alternativas de financiación para pymes y con una buena gestión de la tesorería antes de decidir si es la opción más adecuada. Para ver cómo funciona el proceso completo con un ejemplo numérico, puede consultarse también esta guía sobre cómo funciona el factoring.