Factoring

El factoring es un instrumento financiero disponible para empresas que operan en casi cualquier industria y relevante para quienes trabajan con pago diferido. El servicio le permite recibir dinero por los productos vendidos el mismo día o al día siguiente. En este caso, las cuentas por cobrar del comprador se transfieren a la empresa de factoring.

Cómo funciona

Por ejemplo, un cliente (deudor) compra bienes a un proveedor con pago diferido. El proveedor envía los bienes al cliente, transfiere los documentos de la transacción a una empresa de factoring (agente), que financia inmediatamente la transacción: transfiere dinero por los bienes al proveedor. Al finalizar el aplazamiento contractual, el cliente debe pagar la mercancía no al proveedor, sino a la empresa de factoring.

La empresa de factoring ofrece a la empresa proveedora servicios integrales para mantener informes de deuda (prepara listas de compradores y el monto de su deuda), verifica información sobre la confiabilidad de los deudores y realiza un seguimiento de la fecha de pago de la deuda dentro de los términos del contrato.

• Veamos un ejemplo:
• Industrias Fersa suministra materiales industriales a ferreterías en todo el país. A principios de otoño, Industrias Fersa celebra un acuerdo de suministro con la tienda Garden.
• La facturación de la empresa es de aproximadamente 20.000 de euros por mes. El coste medio mensual del inventario en el almacén es de 13.000 euros.

La entrega de bienes se realiza dos veces al mes, el costo aproximado de cada lote de bienes es de 3.500 euros, el aplazamiento en los pagos de bienes es de 30 días calendario según los términos del contrato. Al enviar dos lotes de mercancías, la empresa reducirá el inventario en el almacén a más de la mitad. Como resultado, puede haber escasez de bienes y fallas en el suministro a favor de otros clientes, y no habrá dinero para comprar nuevos productos, ya que los fondos de la tienda llegarán solo en un mes.

En este caso, Industrias Fersa solicita servicios de financiación de factoring, por ejemplo, a la empresa Tufactoring. Los participantes en el acuerdo tripartito para la transacción serán: Proveedor de los bienes – Industrias Fersa, Comprador de los bienes la tienda Garden, el agente de factoring de la empresa es Tufactoring.

1. Así, el esquema del contrato de factoring se da de la siguiente manera:
2. Industrias Fersa envía un lote de productos a la la tienda Garden.
3. Industrias Fersa proporciona a Tufactoring documentos que confirman el hecho del envío (cartas de porte).
4. Tufactoring transfiere a Industrias Fersa una cantidad equivalente al 95% del costo de la mercancía como parte de la entrega.
5. Un mes después, la la tienda Garden transfiere los fondos según el albarán de entrega a la cuenta de Tufactoring.

Referencia histórica

El anticipo de facturas apareció en Inglaterra en el siglo XVII. Las empresas manufactureras estaban ubicadas lejos de los mercados de ventas, por lo que los agentes de factoring conectaban literalmente la producción con el consumidor final. Su tarea era almacenar mercancías, encontrar compradores fiables, vender y cobrar las ganancias.

Las empresas de factoring activas comenzaron a aparecer y desarrollarse a finales del siglo XIX en Estados Unidos. Esto se debió a un gran flujo de bienes importados de proveedores alemanes e ingleses de ropa y calzado. Los agentes garantizaban el pago de los productos. Para reducir el riesgo de impago, cobraban comisiones adicionales. Con el tiempo, las empresas de factoring se hicieron tan populares que comenzaron a ofrecer financiación a proveedores de productos.

A mediados del siglo pasado se produjo un auge del factoring en los países de Europa occidental. Las empresas a menudo trabajaban con condiciones de pago aplazadas, mientras que los proveedores experimentaban una escasez de capital de trabajo y no podían ofrecer aplazamientos. En aquel entonces, las empresas de factoring brindaban un enorme apoyo a las empresas. Y desde mediados del siglo XX comenzaron a desarrollarse asociaciones internacionales de factoring.

En general, el factoring sigue siendo uno de los productos financieros de más rápido crecimiento en el mundo.

Clasificaciones de instrumentos de factoring:

1. Según el formato de distribución de riesgos: factoring con recurso sin recurso. El recurso en sí es la asunción del riesgo de impago del contrato por parte del cliente de la empresa de factoring (destinataria de la financiación). El factoraje con recurso es un formato de transacción en el que no solo el cliente, sino también el proveedor es responsable del incumplimiento de las obligaciones monetarias asignadas. En el factoring sin recurso, la empresa que recibe la financiación no se hace responsable del incumplimiento por parte del cliente de sus obligaciones de pago de la mercancía. De esta forma, el proveedor no sólo recibe financiación, sino que también cubre el riesgo de impago por parte del deudor.
2. Según el conocimiento de los participantes en la transacción: abierta y cerrada. Formato de factoring abierto: en el que se notifica a todos los participantes de las partes sobre la participación de la empresa de factoring en la transacción. En el factoring cerrado, el proveedor del producto realiza acuerdos de forma independiente con el agente para reembolsar el pago, sin notificar al deudor.
3. Por ubicación de los participantes: nacional e internacional. El factoring nacional es un formato de transacción cuando las partes del contrato se encuentran ubicadas en el mismo país. Factoring internacional – si la empresa de factoring y su cliente (proveedor de bienes) están ubicados en diferentes países. Aplicable para empresas que envían mercancías a otros países o las compran en el extranjero. Se divide en dos tipos: exportación: se utiliza al exportar bienes con la provisión de pago diferido a un comprador extranjero e importación: enfocado a compradores de su país, le permite importar bienes y recibir servicios de proveedores extranjeros en condiciones favorables mediante factoring.
4. Con y sin financiación. Factoring con financiación: cuando el agente financia al proveedor. El Factoring sin financiación es un formato de transacción donde el agente asume el rol de intermediario y sus funciones son controlar el pago oportuno de las cuentas por cobrar. 

El factoring para empresas se utiliza con mayor frecuencia en los siguientes casos :

1. La empresa proveedora necesita aumentar el capital de trabajo o eliminar la posibilidad de un déficit de caja;
2. La empresa proveedora se vuelve más atractiva para los grandes compradores, puede cerrar un trato más rentable y aumentar la facturación;
3. El financiamiento de factoring permite al proveedor ampliar la lista de posibles contrapartes, eliminando el riesgo de impago de los bienes enviados para los clientes y aumentando así la confiabilidad de la transacción con la empresa.

Ventajas del factoring sobre el préstamo

Hay dos opciones para las empresas que atraviesan dificultades financieras debido a retrasos en los pagos de las contrapartes: solicitar un préstamo o celebrar un acuerdo con un agente de factoring. Sin embargo, existen muchas más diferencias que similitudes entre la financiación de factoring y los préstamos.

Un préstamo es la emisión por parte de un banco de fondos al prestatario, que debe reembolsarse en un plazo determinado. Con el financiamiento de factoring es posible administrar las cuentas por cobrar, por lo que los fondos recibidos del agente no necesitan ser devueltos al proveedor; la deuda del comprador se subcontrata a la organización financiera con seguro contra posibles riesgos. El factoring tiene una serie de ventajas sobre un préstamo: el prestatario recibe un sistema confiable y transparente para planificar sus propias finanzas, un trabajo integral con los flujos de efectivo, la ausencia de garantías, la capacidad de aumentar rápidamente el volumen de financiamiento en efectivo y mejorar los indicadores de flujo de efectivo. .

El descubierto, que también prevé la reposición del capital de trabajo, tiene un esquema similar al factoring. Sin embargo, a diferencia del sobregiro, la financiación de factoring no requiere garantía, el límite de efectivo es mayor y no existe ningún vínculo con una cuenta bancaria, pero existe la oportunidad de desarrollar su negocio mediante el uso de un aplazamiento prolongado. También es importante señalar que, a diferencia del sobregiro, el factoring tiene en cuenta la estacionalidad y puede satisfacer las necesidades cambiantes del proveedor.

Cómo solicitarlo

Completar una transacción de factoring es un procedimiento sencillo.

Un proveedor que planea cerrar un trato con pago diferido proporciona un pequeño paquete de documentos, firma un acuerdo y recibe financiación.